Don't Fight the Fed ....and...

廢 UP 文😋

近日市場大起大落, 相信大家都知道二當家講緊咩, 由內房, 滴滴, 網絡, 雲空間, 教育, 北京交易所, 到賭牌問題等, 新聞上日日新鮮日日金, 過往價投所著重既 MOAT, 一夜間就好似被取消或取代左, 不熟國情既人究竟點投資好?

二當家無詳細既分析, 但各位相信或多或少都有睇過望上既分析員, 簡單黎講如果共富既指再分配及配合國策, 未來呢類型既新聞只會陸續有來。回想上年內房既 3條紅線, 令到融資更困難, 企業要加速賣地賣房還債, 玩 cash flow management, 個黑洞有幾大, 大家都唔知, 靠個信字, 呢個都係點解內銀, 內房等呢年幾都積弱, 年初華夏幸福爆, 近日就恆大日日上新聞, 內地政府有冇預到今日, 二當家相信有, 亦都係預計之內, 所以網上有人用「擠泡泡(squeeze the bubble)」形容內地既政策。

但內房既三條紅線後, 更多既「指導式」 政策下台 , 上網有 KOL 話用處不大, 因為只係影響到部份地區, 亦有人話掛牌 10萬/1米變成指導性5萬/1米, 令到買家百上加斤。內銀亦不願意借錢。

除非 in the market 既人, 否則作為「離岸」投資者, 大家都係聽消息就走, 寧願轉戰美國。「政治風險」到到都有, 要完全避免係無可能。但今次中國政府既強硬政策係嚇親好多人, 作為小投資者, 究竟應該接飛刀?

二當家無水晶球, 但如果只投資「股票」呢類產品 (即非衍生產品), 賺錢只可以靠「低買高賣」同「派息」, 咁股價既低同高都係相對既, 而企業能否活下來就係靠有冇「克服」既能力, 就拎疫情下既香港黎講, 企業都要靠「走位」, 線下唔得就線上, 唔變既企業最終可能難逃淘汰, 如果你相信企業既能力, 而非靠補貼/政策傾斜養命, 今次跌市可能的確係接貨時機。

到最後, 根據係「接飛刀」定 「入貨時機」, 每個人既定義唔同。 如果要根據國策去買, 那人口增加相關, 減炭排放, 運動相關, 電動車, 國產晶片等的確係更加 Juicy。